期權定價模型(Option Pricing Model，OPM)認為，應將傳統(tǒng)估價理論所忽略的“管理彈性”和“策略彈性”納入考慮范疇，同時考慮評估對象“不可逆性”和投資決策“可延遲性”。當凈資產大于零時，應在采用凈現值法的基礎上考慮評估對象的不確定性所蘊藏的機會。即如果企業(yè)經理人能有效管理投資計劃的不確定性，將大大提高企業(yè)價值。OPM融合了凈現值法和決策法的優(yōu)點，從凈現值法中借用了估計風險值的觀點，從決策法中借用了決策節(jié)點(允許在接到信息后和開始進入下步之前作出決策)的模擬靈活性。因此，OPM較好地體現對象資產的風險性、不確定性和連續(xù)性的特點。
期權是一種選擇權，是賦予其所有者在特定時間或特定時間以前，按照特定價格買進或賣出某種資產權利的一份契約。期權只包含權利而不包含義務，其持有者可自由行使買進或賣出的權利。為取得該權利，期權購買者需在購買期權時向其賣方支付一定金額的保險金，稱其為期權價格。
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